一、选手简介
胡怕怕，金融事业单位搬砖人一枚。
数据可视化正不断成为人们了解和认识世界、与世界对话的重要媒介，大数据统计、监控、反馈、优化的闭环管理方式也逐渐成为各行各业业务运行和管理发展的基本方法论。结合目前工作内容和关注研究点，希望通过FineBI商业智能工具将沪市上市公司业绩说明会这一课题进行综合性的数据呈现和跟踪报告。
二、作品介绍
2.1 课题背景
投资者关系管理是充分披露信息、保护投资者权益的重要手段，其经历了从被动、主动到互动的发展阶段。伴随着互联网的快速发展、社交网站的兴起，信息生态环境发生了重大变化，这也深刻影响着投资者的决策习惯。业绩说明会作为一种重要的、互动的投资者关系管理活动，公平对待中小投资者，是互联网背景下的一项制度创新。
2020年10月，国务院印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》，提出要建立董事会与投资者的良好沟通机制；2021年9月，证监会副主席阎庆民进一步强调，业绩说明会作为上市公司和中小投资者沟通交流的重要载体，在年报披露后，能够帮助投资者快速、准确地抓取信息披露重点，全面了解企业发展状况。
在监管要求和制度规定下，召开业绩说明会成为上市公司的“必修课”。针对监管层而言，监督并跟踪上市公司业绩说明会的召开情况，十分必要；针对路演业务而言，了解年报披露期及说明会召开高峰期进程，有利于业务顺利开展；针对上市公司而言，选择合适的业绩说明会召开方式、传播平台，有利于营造公司的良好舆论氛围。因此，通过FineBI商业智能工具对此课题进行综合数据呈现和跟踪报告，具有重要意义。
2.2 数据来源
【1】上市公司业绩说明会公告——上海证券交易所
【2】上市公司基本信息数据——Wind数据
【3】管理者短视主义指标——WinGO财经文本数据平台
2.3 分析思路
2.4 数据处理
【数据连接】通过链接Mysql及时获取并更新业绩说明会召开季的最新数据。
 
【数据准备】通过数据关联设置、字段设置、新增列、左右合并、过滤等功能进行数据处理和各类表格生成。
 
2.5 可视化报告
2.5.1 监管层面（两市历史数据统计）
近年来，在证监会、国务院国资委的大力推动下，中国上市公司协会认真贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》，引导广大上市公司践行以人民为中心的高质量发展理念，积极、主动召开业绩说明会，展示公司价值，拉近与投资者的距离。去年以来，业绩说明会召开取得较好的成效。2021年召开数量取得了跨越式的增长。沪深市场召开2020年业绩说明会公司数量总计达到了3756家，召开比例占已披露年报公司总数的近90%。沪深300指数公司、“A+H”上市公司、央企控股上市公司、科创板及科创板公司等重点推动公司基本全部召开。
从召开形式和平台来看，网上路演占比最高，少数部分公司采用电话会议和现场路演的方式进行业绩说明；全景网、上证路演中心、上证e互动平台、微信投资者关系管理平台等是上市公司的常用路演方式。
2.5.2 业务层面（以沪市进程为例）
从业务支持角度看，年报披露忙季，需要跟进数千家上市公司在披露财报后的业绩说明会进程。因此，数据漏斗是一种比较直观的展现形式，其在业务运行、人员配置、资源支持上进行协调和跟踪，有利于路演业务的顺利开展。如下图，以沪市为例，截至4月29日，99.76%的沪市公司发布2021年年报，其中，60.60%已发布业绩说明会公告；在已发布业绩说明会公告的沪市公司中，87.31%在上证路演中心进行路演，其中，62.22%已顺利完成路演活动。
再结合预约数据统计与客户经理服务对接数据，可以有效对业务进展进行跟踪。
2.5.3 上市公司层面
近年来举办的业绩说明会，部分公司给投资者留下深刻印象，并积累不少成功的经验。例如，有公司利用可视化等多媒体技术手段，让枯燥的年报信息“栩栩如生”；有公司邀请专业机构投资者参会，从专业的角度，分享价值投资、长期投资的理念。线上业绩交流会的开展，既传递了公司价值，也增强投资者对公司的理解，有利于推动公司更好发展。
公司层面的第一部分数据监测，即是对上市公司在市场受到关注度的数据统计，通过观看人数和传播效果，上市公司借此衡量投资者关系管理工作的效果和舆情。另外，投资者是分层次、分群体的，简单来说，要“触达” 个人投资者、个人高净值及中小企业投资者、大型机构专业投资者等，参与投资者用户画像为上市公司处理不同人群的沟通工作提供依据。
最后，引用WinGO财经文本数据平台关于管理者短视主义指标进行年报语调的跟踪。语言能够反映认知、偏好和个性，通过分析实验对象语言中使用的词语类型和词频可以捕捉特质。通过文本分析和机器学习技术，结果发现，年报“管理层讨论与分析”部分披露的“短期视域”语言能够反映管理者内在的短视主义特质，管理者短视势必会导致企业减少资本支出和研发支出。这部分原理方法在业绩说明会中，想必同样适用。
三、参赛总结
针对FineBI工具，作为一款SAAS工具，上手非常简单，只需简单拖拽就能制作出丰富多样的数据图形；另外，我认为其交互性也比较强，协作功能比较完善，可以分享给我的领导和同事。
针对本次课题，不足之处还有很多，其课题深入探讨方向尚需进一步深入，比如，业绩说明会有效性研究课题，基于说明会语调的视角，探讨其召开与市场反应、媒体传播等舆论反馈关系，这对于数据处理、文本分析等有待进一步研究。
四、资料来源
【1】《管理者短视主义影响企业长期投资吗？》，胡楠，薛付婧，王昊楠 (2021)
【2】《Global Roadshow Report 2021》，IR Magazine（2022）
附完整仪表板：
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